Technische Analyse
NASDAQ 100: Widerstandszone am Allzeithoch
Der Nasdaq 100 startete aufgrund seiner Indexreformen am 31. Januar 1985 bei 125,00 US-Dollar. Demgegenüber hatte der Nasdaq Composite Index, der zurzeit um die 3.000 Titel umfasst, seinen Start am 5. Februar 1971 bei 100,00 US-Dollar. Im Vergleich der beiden Indizes und ihrer momentanen Kursniveaus zeigt sich die langfristige Relative Stärke und die bessere Performance des Nasdaq 100. Die Konzentration auf die nach Marktkapitalisierung größeren US-Technologieaktien hat sich – trotz des Regelwerks im Nasdaq 100 – in den zurückliegenden Jahren als die bessere Strategie herausgestellt. Hier liegt für viele Marktteilnehmer einer der Hauptgründe für die Attraktivität des Nasdaq 100.
Aus übergeordneter, technischer Sicht befindet sich der Nasdaq 100 seit Anfang 2016 (Start bei 3.890 Punkten) in einer Haussebewegung, wobei der fast achtjährige, zentrale Haussetrend derzeit bei 10.800 Punkten liegt. Diese Hausse hatte den Index im November 2021 bis zum Allzeithoch um 16.765 Punkte geführt (mittelfristige Widerstandszone). Zum Jahreswechsel 2021/2022 rutschte der Index – nach der Klettertour der Vorquartale – mit Verkaufssignalen (Verlassen einer Trading-Top-Formation; Kreuzen der 200-Tage-Linie von oben nach unten) in eine Korrektur, die sich im Laufe des Jahres 2022 zu einer technischen (Zwischen-)Baisse ausweitete. Sie endete Anfang Oktober 2022 in einem Ausverkauf bei 11.441 Punkten. Trotz des (Zwischen-)Baisseverlusts von 31,8 Prozent bleibt der zentrale Haussetrend weiterhin intakt.
Nasdaq 100
Stand: 14. August 2023; Quelle: Matzke-Research, Refinitiv; K = Kaufsignal; V = Verkaufssignal; TP = Take-Profit-Signal
Frühere Wertentwicklungen sind kein Indikator für die künftige Wertentwicklung. Weitere Informationen zu der hier dargestellten Wertentwicklung entnehmen Sie bitte den Angaben in den Rechlichen Hinweisen.
Im vierten Quartal 2022 etablierte der Index unterhalb der kleinen Widerstandszone um 12.100 Punkte eine Trading-Doppelbodenformation. Deshalb überraschte es nicht, dass der Nasdaq 100 zum Jahreswechsel 2022/2023 mit einem Investmentkaufsignal diese Trading-Bodenformation und den (Zwischen-)Baissetrend nach oben verlassen hat, wobei gleichzeitig die 200-Tage-Linie von unten nach oben geschnitten wurde. Begleitet von weiteren Trading-Kaufsignalen ergab sich eine neue, mittelfristige Hausse mit einer »geringeren« Volatilität. Hierbei etablierte der Index einen idealtypischen Haussetrend (Trendlinie: zurzeit bei 15.000 Punkten) mit einem hohen Aufwärtsmomentum. Aufgrund der mittelfristig überkauften Lage, der bevorstehenden Widerstandszone (16.000 bis 16.800 Punkte) und der leicht verschlechterten Marktbreite bei einigen Index-Schwergewichten sollte im Nasdaq 100 zunächst eine mittelfristige Konsolidierung in Form einer Seitwärtspendelbewegung im Bereich von 14.000 bis 16.800 Punkten auf der Tagesordnung stehen. Derzeit deutet die technische Gesamtlage an, dass diese Konsolidierung innerhalb der übergeordneten Haussebewegung wieder einen trendbestätigenden Charakter (nach oben) erhält. Da der Abbau der überkauften Lage aber Zeit benötigt (bedeutet viele Wochen), muss sich erst noch zeigen, ob die Widerstandszone im Umfeld der Allzeithochs noch bzw. bereits im Jahr 2023 zur Disposition gestellt wird.
Produktidee: Anlageprodukte auf den NASDAQ 100
Unlimited Index-Zertifikat
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WKN |
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Bezugsverhältnis |
100:1 |
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Laufzeit |
Unbegrenzt |
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Geld-/Briefkurs |
148,40/148,41 EUR |
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Währungsgesichert |
Ja |
Das Unlimited Index-Zertifikat bildet die Wertentwicklung des Nasdaq 100 nach Abzug der entstehenden Kosten eins zu eins ab. Das Zertifikat bietet damit die Möglichkeit, an der Entwicklung des Nasdaq 100 zu partizipieren – sowohl positiv als auch negativ. Das Zertifikat ist währungsgesichert.
Classic Discount-Zertifikat
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WKN |
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Cap |
16.000,00 Pkt. |
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Höchstbetrag |
160,00 USD |
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Bewertungstag |
21.06.2024 |
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Fälligkeit |
28.06.2024 |
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Geld-/Briefkurs |
128,08/128,09 EUR |
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Discount |
6,17 % |
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Max. Rendite p.a. |
17,24 % |
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Währungsgesichert |
Nein |
Beim Kauf des Classic Discount-Zertifikats erhalten Anleger unter Berücksichtigung des Bezugsverhältnisses einen Preisabschlag (Discount) auf den aktuellen Wert des Nasdaq 100. Im Gegenzug verzichtet der Anleger auf die Möglichkeit, unbegrenzt an Kurssteigerungen des Index zu partizipieren. Der maximale Rückzahlungsbetrag beträgt 160,00 US-Dollar. Das Zertifikat ist nicht währungsgesichert.
Produktidee: Hebelprodukte auf den NASDAQ 100
BEST Turbo-Call-Optionsschein
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WKN |
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Typ |
Call |
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Basispreis/Knock-Out-Barriere |
12.963,8521 Pkt. |
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Laufzeit |
Unbegrenzt |
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Geld-/Briefkurs |
17,62/17,63 EUR |
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Hebel |
7,7 |
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Währungsgesichert |
Nein |
Mit dem BEST Turbo-Call-Optionsschein können Anleger gehebelt an steigenden Kursen des Nasdaq 100 partizipieren. Die Laufzeit des Turbo-Call-Optionsscheins ist unbegrenzt. Bei fallenden Notierungen des Index unter die Knock-Out-Barriere endet die Laufzeit (Totalverlustrisiko). Der Optionsschein ist nicht währungsgesichert.
BEST Turbo-Put-Optionsschein
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WKN |
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Typ |
Put |
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Basispreis/Knock-Out-Barriere |
16.895,7249 Pkt. |
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Laufzeit |
Unbegrenzt |
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Geld-/Briefkurs |
19,02/19,03 EUR |
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Hebel |
7,2 |
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Währungsgesichert |
Nein |
Mit dem BEST Turbo-Put-Optionsschein können Anleger gehebelt an fallenden Kursen des Nasdaq 100 partizipieren. Die Laufzeit des Turbo-Put-Optionsscheins ist unbegrenzt. Bei steigenden Notierungen des Index über die Knock-Out-Barriere endet die Laufzeit (Totalverlustrisiko). Der Optionsschein ist nicht währungsgesichert.
Stand: 21. August 2023; Quelle: Société Générale
Die Darstellung der genannten Produkte erfolgt zu Informationszwecken lediglich in Kurzform und stellt einen Auszug aus dem Gesamtangebot von Société Générale sowie keine Anlageempfehlung dar. Nicht währungsgesicherte Produkte unterliegen einem Wechselkursrisiko. Die maßgeblichen Produktinformationen stehen im Internet unter www.sg-zertifikate.de zur Verfügung. Den Basisprospekt sowie die Endgültigen Bedingungen und die Basisinformationsblätter erhalten Sie bei Klick auf die WKN. Sie sind im Begriff, ein komplexes Produkt zu erwerben, das nicht einfach ist und schwer zu verstehen sein kann. Bitte beachten Sie, dass bestimmte Produkte nur für kurzfristige Anlagezeiträume geeignet sind. Wir empfehlen Interessenten und potenziellen Anlegern, den Basisprospekt und die Endgültigen Bedingungen zu lesen, bevor sie eine Anlageentscheidung treffen, um sich möglichst umfassend über die potenziellen Risiken und Chancen des Wertpapiers zu informieren, insbesondere, um die potenziellen Risiken und Chancen der Entscheidung, in die Wertpapiere zu investieren, vollends zu verstehen. Die Billigung des Basisprospekts durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht ist nicht als ihre Befürwortung der angebotenen Wertpapiere zu verstehen.
