Erdgasnachfrage in der EU …
Der Füllstand der Erdgaslager in der EU ist momentan niedrig und liegt noch etwas unter den in den vergangenen Jahren zu beobachtenden Werten (siehe Grafik 1). Am Ende des Winters, Ende März, droht der Füllstand auf ein neues Rekordtief zu fallen, die Lagerbestände werden also weiter deutlich sinken.

… wird vor allem durch Importe gedeckt
Die heimische Erdgasförderung in der EU belief sich 2020 auf 54 Milliarden Kubikmeter. Der Löwenanteil des Bedarfs wurde daher durch Importe gedeckt. Sie beliefen sich 2020 auf 326 Milliarden Kubikmeter. Der wichtigste Lieferant war mit einem Anteil von 48 Prozent Russland, gefolgt von Norwegen mit 24 Prozent und Algerien (12 Prozent). Die Importe werden in den nächsten Jahren noch zunehmen. Denn die Förderung von Erdgas in der EU ist deutlich rückläufig. Das wichtigste Erdgasfeld im niederländischen Groningen soll bald aufgrund von Umweltbedenken seinen Betrieb sogar einstellen.

Verflüssigtes Erdgas (LNG) kann russische Lieferungen nicht ersetzen Im ersten Halbjahr 2021 entfiel ein knappes Viertel der Erdgasimporte auf verflüssigtes Erdgas (LNG), das mit Tankschiffen (siehe Kasten) transportiert wird. Insgesamt gibt es in der EU 25 LNG-Importterminals (dort wird das LNG angelandet, wieder in gasförmigen Zustand transformiert und in das Gas-Rohrleitungssystem eingespeist). Diese Terminals haben zusammen eine Kapazität von 215 Milliarden Kubikmeter pro Jahr, könnten theoretisch also die Hälfte des europäischen Erdgasbedarfs abdecken. Diese Terminals sind aber im Jahresdurchschnitt nicht einmal zur Hälfte ausgelastet.

Verstärkte LNG-Importe könnten etwaige Ausfälle russischer Lieferungen nicht kompensieren:

• Russland stellt zurzeit neben dem Gros der Pipelineimporte rund ein Fünftel der LNG-Importe der EU (2020: 17 Milliarden Kubikmeter). Diese müssten bei einem vollständigen Lieferembargo ebenfalls kompensiert werden.
• An erster Stelle werden oft die USA als möglicher Lieferant genannt, die ihre LNG-Exporte in den vergangenen Jahren massiv erhöht haben (siehe Grafik 2). Die USA haben zurzeit eine Exportkapazität von 120 Milliarden Kubikmeter pro Jahr. Für Ende 2022 ist eine Ausweitung der Kapazitäten auf 145 Milliarden Kubikmeter pro Jahr geplant.
• Da die LNG-Exportterminals der USA üblicherweise komplett ausgelastet sind (siehe Grafik 2), würden größere zusätzliche Lieferungen in die EU voraussetzen, andere Abnehmer zu verdrängen. Dies wiederum ginge nur durch deutliche Preisaufschläge.
• Selbst wenn man alle logistischen Aspekte außer Acht lässt (so verfügt Deutschland, der wichtigste Abnehmer russischen Erdgases, über keinen eigenen LNG-Importterminal), würden selbst die vollen US-Kapazitäten nicht ausreichen, um die russischen Lieferungen vollständig zu ersetzen.
• Dazu müssten noch andere führende LNG-Anbieter ihre Tanker umleiten; dazu zählt der ehemals größte LNG-Exporteur Katar, der 2020 mit 18 Milliarden Kubikmetern pro Jahr immerhin der zweitwichtigste Lieferant in der EU war bzw. das nach Russland auf Platz 4 folgende Nigeria, das 14 Prozent der LNG-Importe in die EU verantwortet.

Ein dauerhafter Ersatz der russischen Lieferungen durch LNG-Importe ist somit auf absehbare Zeit nicht realistisch. Allerdings ist auch kaum zu erwarten, dass die russischen Lieferungen für einen längeren Zeitraum ausfallen. Schließlich ist Russland auf die Einnahmen angewiesen und wird Ausfälle kaum vollständig und rasch durch verstärkte Exporte etwa nach China ausgleichen können; dagegen spricht trotz eines starken Ausbaus der Pipelines in Richtung China die bisher stark auf die »westlichen« Märkte ausgerichtete Pipelineinfrastruktur. Zudem würden die Chinesen die Zwangslage der Russen ausnutzen und deutliche Preisnachlässe durchsetzen.