Technische Analyse

EURO STOXX 50: Technische Klettertour setzt sich fort

Der EURO STOXX 50, ein Kursindex, befindet sich aus langfristiger technischer Sicht seit März 2009 (Start bei 1.765,5 Punkten) in einem intakten technischen Haussezyklus. Mit dem neuen Haussetop von leicht über 4.375,0 Punkten, das im November 2021 erreicht wurde, liegt seitdem ein Kurszugewinn von über +147,5 Prozent vor. Im internationalen Indexvergleich weist der EURO STOXX 50 somit unverändert eine langfristige Relative Schwäche auf, die im Wesentlichen eine Folge der Indexzusammensetzung ist.

EURO STOXX 50

Der Haussezyklus wird von einem intakten zentralen moderaten Haussezyklustrend begrenzt, der zurzeit bei 2.800 Punkten verläuft. Nachdem der Index im April 2015 das damalige Kurshoch um 3.836 Punkte erreicht hatte, legte der Haussezyklus eine Pause ein und ging in eine volatile mehrjährige Seitwärtspendelbewegung unterhalb der Widerstandszone von 3.836 bis 3.867 Punkte über. Auch wenn der Index während der Coronabaisse im März 2020 in einem Sell-Off bis auf 2.302 Punkte gefallen war, hatte diese Seitwärtspendelbewegung aus übergeordneter technischer Sicht einen trendbestätigenden Charakter nach oben. Aus mittelfristiger technischer Sicht etablierte der Index seit dem Coronabaisse-Sell-Off eine neue mittelfristige Haussebewegung. Zunächst durchlief der EURO STOXX 50 eine »V«-Erholung bis an die 200-Tage-Linie und lief dann nach einer kurzfristigen Flaggenkonsolidierung mit einem sehr hohen Aufwärtsmomentum an/in die sechsjährige gestaffelte Widerstandszone bei 3.837 bis 3.867 Punkte.

Im April/Mai 2021 kam es zum Sprung über die mehrjährige Widerstandszone und der Index ist mit einem »Major Buy Signal« (übergeordneten Kaufsignal) losgelaufen. Hierbei hat der EURO STOXX 50 den technischen Haussezyklus wieder aufgenommen und eine moderate Relative Stärke im europäischen Indexvergleich herausgebildet. Als Konsequenz ist der Index zügig an das technische Etappenziel (für 2021) im Bereich von 4.200 Punkten gelaufen. Hier ließ das Aufwärtsmomentum nach und der Index etablierte im Bereich 4.000 bis 4.200 Punkte eine Konsolidierung in Form eines technischen Aufwärtsdreiecks mit einem trendbestätigenden Charakter (nach oben). Zuletzt hat der Index diese Konsolidierung mit einem neuen (Trading-)Kaufsignal verlassen und damit den technischen Startschuss für eine Jahresendrally gegeben, sodass das nächste technische Etappenziel (für Jahresende 2021) bei 4.500 bis 4.600 Punkten liegen sollte.

Produktidee: Anlageprodukte auf den EURO STOXX 50

Unlimited Index-Zertifikat

WKN

CJ8 V3P

Bezugsverhältnis

100:1

Laufzeit

Unbegrenzt

Geld-/Briefkurs

43,68/43,71 EUR

Mit dem Unlimited Index-Zertifikat können Anleger eins zu eins an der Wertentwicklung des EURO STOXX 50 partizipieren – sowohl positiv als auch negativ.

Classic Discount-Zertifikat

WKN

SF4 9V1

Cap

4.400,00 Punkte

Höchstbetrag

44,00 EUR

Bewertungstag

15.07.2022

Fälligkeit

22.07.2022

Geld-/Briefkurs

41,10/41,11 EUR

Discount

5,90 %

Max. Rendite p.a.

10,60 %

Beim Kauf des Classic Discount-Zertifikats erhalten Anleger unter Berücksichtigung des Bezugsverhältnisses einen Preisabschlag (Discount) auf den aktuellen Wert des EURO STOXX 50. Im Gegenzug verzichtet der Anleger auf die Möglichkeit, unbegrenzt an Kurssteigerungen des Index zu partizipieren. Der maximale Rückzahlungsbetrag beträgt 44,00 Euro.

Produktidee: Hebelprodukte auf den EURO STOXX 50

Faktor-Optionsschein Long

WKN

SB2 6T3

Strategie

Long

Laufzeit

Unbegrenzt

Geld-/Briefkurs

27,65/27,72 EUR

Faktor

5

Mit dem Faktor-Optionsschein 5x Long können Anleger gehebelt an der Entwicklung des EURO STOXX 50 partizipieren. Bezogen auf die tägliche prozentuale Wertentwicklung bedeutet das: Steigt der Index, steigt der Wert des Optionsscheins etwa um den jeweiligen Faktor (Hebel) und umgekehrt. Es besteht ein Totalverlustrisiko.

Faktor-Optionsschein Short

WKN

SB2 6UB

Strategie

Short

Laufzeit

Unbegrenzt

Geld-/Briefkurs

1,28/1,29 EUR

Faktor

–5

Mit dem Faktor-Optionsschein 5x Short können Anleger gehebelt an der Entwicklung des EURO STOXX 50 partizipieren. Bezogen auf die tägliche prozentuale Wertentwicklung bedeutet das: Fällt der Index, steigt der Wert des Optionsscheins etwa um den jeweiligen Faktor (Hebel) und umgekehrt. Es besteht ein Totalverlustrisiko.

Stand: 22. November 2021; Quelle: Société Générale

Die Darstellung der genannten Produkte erfolgt lediglich in Kurzform. Die maßgeblichen Produktinformationen stehen im Internet unter www.sg-zertifikate.de zur Verfügung. Den Basisprospekt sowie die endgültigen Bedingungen und die Basisinformationsblätter erhalten Sie bei Klick auf die WKN.

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